Coincheck kauft kanadischen Vermögensverwalter 3iQ für 111 Mio. Dollar

Key Takeaways:

• Coincheck Group erwirbt eine 97%-Beteiligung am kanadischen Digital-Asset-Manager 3iQ von Monex Group.
• Die Transaktion bewertet 3iQ mit rund 111,84 Millionen US-Dollar und soll im zweiten Quartal abgeschlossen werden.
• Der Deal ist Teil einer Expansionsstrategie von Coincheck, die auf institutionelle und internationale Märkte abzielt.
• Die Akquisition spiegelt einen Branchentrend wider, bei dem Kryptobörsen ihr Geschäft über reine Handelsgebühren hinaus diversifizieren.

Coincheck expandiert mit 3iQ-Akquisition

Der an der Nasdaq gelistete Coincheck Group hat einen weiteren strategischen Schritt getan. Das Unternehmen, das hinter einer der größten Kryptobörsen Japans steht, hat sich darauf geeinigt, eine 97%-Beteiligung am kanadischen Digital-Asset-Manager 3iQ zu erwerben. Der Verkäufer ist der japanische Finanzdienstleister Monex Group, der bisheriger Mehrheitseigner von 3iQ war.

Die Transaktion erfolgt als Aktiengeschäft und bewertet 3iQ mit 111,84 Millionen US-Dollar. Coincheck plant, den Minderheitsaktionären von 3iQ dieselben Konditionen anzubieten, was bei Annahme zu einer vollständigen Übernahme führen würde. Der Abschluss des Deals wird für das zweite Quartal erwartet, vorbehaltlich der üblichen behördlichen Genehmigungen.

Wer ist 3iQ?

Das 2012 gegründete Unternehmen 3iQ ist ein Pionier im Bereich regulierter Krypto-Investmentprodukte. Der Fokus liegt darauf, institutionellen und privaten Anlegern über traditionelle Finanzinstrumente Zugang zu Kryptowährungen zu verschaffen.

• Das Portfolio umfasst börsengehandelte Fonds (ETFs) mit Krypto-Exposure.
• 3iQ bietet auch Staking-basierte ETFs und gemanagte Krypto-Strategien an.
• Das Unternehmen hat sich früh auf den kanadischen und internationalen Markt für institutionelle Anleger spezialisiert.

Strategischer Schachzug für Coinchecks Wachstum

Diese Akquisition ist kein Einzelfall, sondern Teil einer gezielten Expansionsoffensive von Coincheck. Erst im Oktober 2024 kaufte das Unternehmen den Pariser Krypto-Prime-Broker Aplo SAS, und im März 2025 folgte die Übernahme des Staking-Dienstleisters Next Finance Tech Co..

Mit der Übernahme von 3iQ baut Coincheck seine institutionellen Dienstleistungen aus und gewinnt gleichzeitig einen Fuß in den nordamerikanischen Markt. Das Unternehmen positioniert sich damit nicht mehr nur als reine Retail-Börse, sondern als umfassender Finanzdienstleister im digitalen Asset-Bereich.

Der Deal unterstreicht den Wandel von Kryptobörsen hin zu diversifizierten Finanzkonglomeraten.

Ein Branchentrend: Börsen diversifizieren ihr Geschäft

Die Aktivitäten von Coincheck spiegeln einen klaren Branchentrend. Führende Kryptobörsen weltweit versuchen, ihre Einnahmequellen über reine Handelsgebühren hinaus zu erweitern und in angrenzende Geschäftsfelder vorzustoßen.

Besonders aktiv war im Jahr 2025 der US-amerikanische Marktführer Coinbase:

• Akquisition von Deribit: Für 2,9 Milliarden Dollar erwarb Coinbase die führende Krypto-Derivatebörse, um sein globales Derivatives-Geschäft massiv auszubauen.
• Erwerb von Spindle & Roam: Diese Deals zielten auf die Verbesserung der On-Chain-Entdeckung und Nutzererfahrung ab.
• Kauf von Liquifi: Die Plattform hilft Token-Projekten bei Compliance und Token-Verteilung.
• Übernahme von The Clearing Company: Damit stieg Coinbase in den Markt für On-Chain-Prognosemärkte ein.

Auch der Konkurrent Kraken war nicht untätig und erwarb unter anderem:

• Den Futures-Handelsplatz NinjaTrader für den Einstieg in traditionelle Derivate.
• Das No-Code-Trading-Startup Capitalise.ai für automatisierte Handelsstrategien.
• Backed Finance AG, um Tokenized-Equity-Produkte anzubieten.

Fazit: Konsolidierung und neue Geschäftsmodelle

Die Übernahme von 3iQ durch Coincheck ist ein weiteres deutliches Signal für die Reifung des Kryptomarktes. Die Phase des reinen Wettbewerbs um Handelsvolumen wird zunehmend ergänzt durch strategische Konsolidierung und die Erschließung neuer, profitabler Geschäftsfelder.

Für Anleger und die Branche bedeutet dies:

• Größere, stabilere Player mit breiteren Dienstleistungsangeboten entstehen.
• Der Zugang zu institutionellen Produkten wie ETFs und gemanagten Strategien wird einfacher.
• Die Grenzen zwischen traditioneller Finanzwelt (TradFi) und dezentralen Finanzen (DeFi) verschwimmen weiter.

Der Deal unterstreicht die globale Ambition von Coincheck und zeigt, dass die Konsolidierungswelle im Kryptosektor auch im Jahr 2026 weiter an Fahrt gewinnt.