Maestro lanciert Bitcoin-Kreditmarkt für Bergbau-Ökonomie

Der Bitcoin-Infrastrukturanbieter Maestro hat einen Kreditmarkt gelauncht, der ausschließlich in Bitcoin (BTC) denominierte Kredite an Bergbauunternehmen vermittelt. Das Ziel: Institutionellen Investoren eine neue Ertragsquelle für ihre Bitcoin-Bestände zu eröffnen und gleichzeitig die Finanzierungsoptionen für Miner zu erweitern.

Das erste Programm startete in Partnerschaft mit dem Mining-as-a-Service-Anbieter Sazmining. Es ermöglicht institutionellen BTC-Haltern, ihr Bitcoin in kreditähnliche Finanzierungsinstrumente zu investieren, die durch die Mining-Ökonomie abgesichert sind. Das angestrebte jährliche Renditeziel liegt zwischen 8% und 9%, komplett in BTC ausgezahlt.

Lösung für die Finanzierungslücke im Mining

Bergbauunternehmen stehen oft vor einem Dilemma: Ihre Einnahmen fließen in Bitcoin, während viele ihrer Kosten und Schulden in US-Dollar anfallen. Herkömmliche Finanzierungen erfordern häufig eine Überbesicherung mit BTC als Collateral, was bei Kursrückgängen zu Liquidationsrisiken führt.

Maestros Markt setzt hier an. „Der Kredit verhält sich entsprechend der Mining-Ökonomie, nicht der Devisenmärkte“, erklärt Suresh Rajan, Managing Director von Mezzamine, der Kreditsparte von Maestro. Die Kredite werden in Bitcoin vergeben, was Margincalls in Dollar eliminiert. Zusätzliche Absicherungen, etwa durch Hedging-Instrumente, sollen die Stabilität der Renditen auch in Bärenmärkten unterstützen.

Funktionsweise und Zielgruppe

Die Rendite für Investoren speist sich direkt aus der Blockreward-Produktion der Miner. Das geliehene Kapital fließt in den Kauf zusätzlicher ASIC-Hardware zur Erweiterung der Mining-Kapazität. Ein Teil der daraus generierten Blockrewards bedient den Kredit, der Rest verbleibt beim Bergbauunternehmen.

Laut Maestro gibt es keine zusätzlichen Token-Anreize oder Hebelstrategien. Das Angebot richtet sich primär an institutionelle Investoren, Corporate Treasuries, Family Offices und registrierte Investmentberater. Die Mindestanlage beträgt 100.000 US-Dollar in Bitcoin. Das Unternehmen gibt an, bereits Nachfrage nach Krediten im Volumen von über 1.500 BTC von qualifizierten Minern registriert zu haben.

Für Anleger im DACH-Raum ist bei solchen BTC-denominierten Erträgen die steuerliche Behandlung zu beachten. Erträge in Bitcoin unterliegen hierzulande der Einkommensteuer, sofern die Haltefrist von einem Jahr nicht überschritten ist.